再谈ICO的疯狂

ICO的大环境是浮躁的,逢人必谈ICO几乎成为了圈内的现状,不谈几句ICO好像就没法在圈里混了一样。很多个人投资者连区块链、数字货币的基础知识都不了解就闭着眼奔进来,希望炒下挣几倍,这无异于赌徒行为。网上关于ICO乱象的文章已经足够多了,本不愿过多谈论,不过,近两日的一条新闻在ICO领域掀起了一丝波澜,即某区块链高峰论坛遭市场监管机构突击检查,被疑虚假宣传。事件本身可参见下面的链接,本文不做任何评论。但我想籍此谈一谈作为普通投资者该如何参与ICO。

http://finance.china.com/domestic/11173294/20170823/31160611.html

参与ICO项目的步骤

首先,宏观上你需要先行了解一下区块链和数字货币的简史及基础知识。这是个新兴的领域,如果经过你的研究判断,看好这个领域未来的发展,并确定希望以参与ICO的方式来行动,我建议你先冷静两三天,然后我们再看下一步。

第二步,如果你冷静后仍坚持希望在ICO领域投一把,那么好吧,你需要知道哪里获取ICO的消息。我个人推荐Smith+Crown,上面有大量即将开始或正在进行的ICO项目,一个弊端是网站是英文的而且有些国内的项目并没有被收录。如果你更钟情国内项目,可以经常留意各大币圈论坛,一般ICO项目都会在比较醒目的地方可以看到。

第三步是充分了解你想投资的项目。访问该项目的官网,了解清楚他们的项目计划、团队构成,查阅项目的白皮书,白皮书中一般都包涵较为详尽的项目运作机制和技术架构创新。由于现在国人参与的热情高涨,有些国外项目也提供了中文白皮书。

第四步下载该项目指定的加密钱包用以储存投资所换取的ICO项目代币。

步骤不繁琐,如果你不是赌徒心态直接跳过第三步的话,那么过程并不轻松。

ICO项目的尽职调查

这第三步也就是尽职调查。目的是通过尽可能的了解项目各方面情况来判断投资的潜在收益与风险。这里我重点强调看团队、看技术、看模式。

团队:网上曾流传这样一个ICO骗子团队的标配

几个中国的程序员
再拉几个外国的程序员
找个币圈的大佬来站台
一个挖矿的老板
一个出身于P2P的市场营销人员(负责忽悠)
最好在搞一场区块链大会

这样的团队足以吸引眼球,想要深挖团队的背景的确需要花一番功夫。这里还需要注意的是,团队成员的履历可能是假的、大佬的站台很多(客气地说)都是利益的驱动(给钱就办事)等。我个人的风格是倾向于那些把主要精力放在企业核心竞争力(如技术、业务模式创新等)上面而少做表面文章的团队。当然,今天早已不是“酒香不怕巷子深”的年代了,适度的市场营销还是必要的。不过那些动不动就宣称“超越比特币”、“比以太坊强出多少倍”的项目总让我联想起以前在路上看到的“亚洲最美”、“天下第一”之类的楼盘广告。

技术:ICO源于数字货币与区块链技术。比特币之所以如此受关注,是因为它是在前人研究成果上的巨大创新,不只是理论上,而是实际运作起了一个真实的系统。这里面有非常多的技术创新。以太坊并不是比特币之后的第二个数字货币/区块链项目,但却是流通市值第二大的数字货币,其被关注度并不亚于比特币,同样是因为以太坊也有非常多的技术创新。其他的大多数项目要么是微创新、要么是毫无创新点。

技术的评估是有很高门槛的。你首先需要了解并理解现有主流项目的设计原理及运行机制才能知道新项目ICO白皮书中的技术是否具有创新性。由于较为著名的项目都是开源的,很多ICO仅仅是拷贝一份开源代码、改一下变量名、调整几个参数,项目创始人/技术负责人都未必能把拷贝的项目协议理解清楚,就部署上线,开始融资了。我认为这块是对普通投资者风险较大的,因为技术的门槛,很可能大多数人看不懂。

模式:这里重点关注一下代币的数量及所有权分布。

代币数量上留意如下几个细节:总量是多少?ICO发行量是多少?代币是否可以通过挖矿产生?项目是否已严重被预先挖矿?

所有权分布上注意如下内容:创始团队占比?早期投资者(如有)占比?公众ICO占比?项目计划留存占比及限售期为多久(如有)?

再结合代币与比特币/以太币兑换比例来进一步评估项目的价值。

除上述三方面外,还可结合项目计划、历史发展、社区讨论等来综合评估项目的投资价值。

市场虽已疯狂,但我们还需保持冷静。这是一个理性投资者的建议,希望对普通投资者的你能够有所帮助。

原创文章,版权所有,转载请注明出处。